Stablecoin đang nổi lên như một giải pháp thanh toán và giao dịch tiềm năng trong kỷ nguyên số. Khác với sự biến động mạnh mẽ của các loại tiền điện tử truyền thống, Stablecoin được “neo giá” với các tài sản có giá trị ổn định như tiền tệ fiat (USD, EUR, VND) hay kim loại quý (vàng, bạc), giúp giảm thiểu rủi ro và mang lại nhiều lợi ích cho người sử dụng. Bài viết này sẽ giới thiệu tất tần tật về Stablecoin là gì, đặc điểm, phân loại cho đến những ứng dụng thực tiễn trong thanh toán và giao dịch toàn cầu.
Stablecoin là gì?
Stablecoin là một loại tiền điện tử được thiết kế để duy trì giá trị ổn định, ít biến động so với các loại tiền điện tử thông thường. Giá trị của Stablecoin được neo chặt với một tài sản tham chiếu như tiền tệ fiat (USD, EUR, VND), kim loại quý (vàng, bạc) hoặc thậm chí là một loại tiền điện tử khác (Bitcoin, Ethereum).
Đặc điểm nổi bật của Stablecoin:
- Ổn định giá trị: Giảm thiểu rủi ro biến động giá, giúp lưu trữ tài sản an toàn hơn.
- Thanh toán nhanh chóng: Giao dịch quốc tế dễ dàng, tiết kiệm chi phí so với hệ thống ngân hàng truyền thống.
- Hiệu quả: Tận dụng công nghệ blockchain để chuyển giao giá trị ngang hàng nhanh chóng, minh bạch.
- Tiện lợi: Dễ dàng mua bán, sử dụng trên các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến.
Đọc thêm: Altcoin là gì? Altcoins khác gì với Bitcoin và Ethereum?
Ưu điểm và nhược điểm khi đầu tư Stablecoin
Ưu điểm
- Giá trị ổn định: Stablecoin được neo giá với một tài sản tham chiếu có giá trị ổn định như tiền tệ fiat (USD, EUR, VND) hoặc kim loại quý (vàng, bạc). Nhờ vậy, Stablecoin ít bị ảnh hưởng bởi biến động giá mạnh của thị trường tiền điện tử, giúp bảo vệ tài sản của nhà đầu tư khỏi rủi ro.
- Thanh toán nhanh chóng: Giao dịch Stablecoin có thể thực hiện nhanh chóng, tiện lợi và tiết kiệm chi phí so với hệ thống ngân hàng truyền thống.
- Minh bạch và hiệu quả: Stablecoin tận dụng công nghệ blockchain để chuyển giao giá trị ngang hàng một cách hiệu quả, minh bạch và phi trung gian.
- Dễ sử dụng: Stablecoin có thể được mua bán, trao đổi dễ dàng trên các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến. Bên cạnh đó, nhà đầu tư còn có thể sử dụng Stablecoin để thanh toán cho hàng hóa, dịch vụ trực tuyến hoặc chuyển tiền quốc tế.
Nhược điểm
- Rủi ro: Mặc dù Stablecoin được cho là ổn định hơn so với các loại tiền điện tử khác, nhưng chúng vẫn tiềm ẩn rủi ro. Giá trị của Stablecoin có thể bị ảnh hưởng bởi các yếu tố như biến động thị trường, sự cố kỹ thuật hoặc rủi ro quản lý.
- Lợi nhuận thấp: Do giá trị ổn định, Stablecoin thường mang lại lợi nhuận thấp hơn so với các loại tiền điện tử khác.
- Tính tập trung: Một số Stablecoin được phát hành và quản lý bởi các tổ chức tập trung, tiềm ẩn rủi ro thao túng hoặc kiểm soát.
- Phụ thuộc vào tài sản tham chiếu: Giá trị của Stablecoin phụ thuộc vào giá trị của tài sản tham chiếu. Nếu giá trị tài sản tham chiếu biến động mạnh, giá trị Stablecoin cũng có thể bị ảnh hưởng.
- Quy định pháp lý: Quy định pháp lý về Stablecoin còn mới mẻ và có thể thay đổi theo thời gian, tiềm ẩn rủi ro cho nhà đầu tư.
Cách phân loại Stablecoin
Stablecoin được phân loại theo cách thức neo giá trị và cơ chế hoạt động. Dưới đây là hai cách phân loại phổ biến:
Phân loại theo cách thức neo giá trị
- Stablecoin được thế chấp bằng Fiat: Giá trị được neo với tiền tệ fiat (USD, EUR, VND,…). Tài sản thế chấp là tiền mặt được lưu trữ tại ngân hàng hoặc tổ chức tài chính. Ví dụ: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD).
- Stablecoin được thế chấp bằng tiền điện tử: Giá trị được neo với một hoặc nhiều loại tiền điện tử khác. Tài sản thế chấp là tiền điện tử được lưu trữ trong ví tiền kỹ thuật số. Ví dụ: MakerDAO (DAI), Synthetix (SNX), Reserve (RSV).
- Stablecoin thuật toán: Giá trị được điều chỉnh thông qua thuật toán nhằm duy trì sự ổn định. Không sử dụng tài sản thế chấp. Ví dụ: TerraUSD (UST), Fei Protocol (FEI), Ampleforth (AMPL).
- Stablecoin lai: Kết hợp các yếu tố của hai hoặc nhiều loại Stablecoin khác nhau. Ví dụ: TrueUSD (TUSD), Pax Gold (PAXG).
Phân loại theo cơ chế hoạt động
- Stablecoin tập trung: Được phát hành và quản lý bởi một tổ chức trung tâm. Ví dụ: Tether (USDT), USD Coin (USDC), Binance USD (BUSD).
- Stablecoin phi tập trung: Được phát hành và quản lý bởi cộng đồng người dùng thông qua hợp đồng thông minh. Ví dụ: MakerDAO (DAI), Synthetix (SNX), Reserve (RSV).
Top 4 Đồng Stablecoin phổ biến trên thị trường hiện nay
Thị trường tiền điện tử cung cấp nhiều loại Stablecoin khác nhau, mỗi loại có ưu và nhược điểm riêng. Việc lựa chọn Stablecoin phù hợp phụ thuộc vào nhu cầu và mục đích sử dụng của từng nhà đầu tư. Dưới đây là 4 Stablecoin phổ biến được đánh giá cao hiện nay:
Tether (USDT)
Ra mắt từ năm 2014, Tether là một trong những Stablecoin lâu đời và phổ biến nhất. Được neo giá với USD theo tỷ lệ 1:1, Tether được hỗ trợ bởi dự trữ tiền mặt và tài sản tương đương. Tether có tính thanh khoản cao và được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn.
- Ưu điểm: Dễ sử dụng, thanh khoản cao, ổn định.
- Nhược điểm: Tính minh bạch chưa cao, tập trung hóa.
USD Coin (USDC)
USDC là Stablecoin được phát hành bởi Circle, một công ty công nghệ tài chính có trụ sở tại Hoa Kỳ. Tương tự Tether, USDC được neo giá với USD theo tỷ lệ 1:1 và được hỗ trợ bởi dự trữ tiền mặt và tài sản tương đương. USDC được kiểm toán thường xuyên bởi các công ty kiểm toán độc lập.
- Ưu điểm: Ổn định, minh bạch, được kiểm toán thường xuyên.
- Nhược điểm: Phí giao dịch cao hơn so với Tether.
Binance USD (BUSD)
BUSD là Stablecoin được phát hành bởi Binance, sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất thế giới. BUSD được neo giá với USD theo tỷ lệ 1:1 và được hỗ trợ bởi dự trữ tiền mặt và tài sản tương đương lưu ký tại Paxos Trust Company. BUSD được tích hợp chặt chẽ với hệ sinh thái Binance, mang đến nhiều tiện ích cho người dùng sàn.
- Ưu điểm: Phí giao dịch thấp, tích hợp tốt với Binance, thanh khoản cao.
- Nhược điểm: Tập trung hóa.
Dai (DAI)
Dai là Stablecoin phi tập trung được phát hành bởi MakerDAO. Dai được neo giá với USD theo tỷ lệ 1:1, tuy nhiên nó không được hỗ trợ bởi dự trữ tiền mặt mà được thế chấp bằng nhiều tài sản khác nhau như ETH, USDC,… Dai được sử dụng phổ biến trong các ứng dụng DeFi (Tài chính phi tập trung).
- Ưu điểm: Phi tập trung, minh bạch, hiệu quả sử dụng vốn.
- Nhược điểm: Biến động giá cao hơn so với các Stablecoin khác.
Kết luận
Stablecoin hứa hẹn sẽ trở thành một phương thức thanh toán và giao dịch phổ biến trong tương lai. Với những ưu điểm vượt trội như ổn định giá trị, thanh toán nhanh chóng, hiệu quả và dễ sử dụng, Stablecoin đang dần được chấp nhận rộng rãi bởi các cá nhân, doanh nghiệp và tổ chức tài chính. Hy vọng qua bài viết này, các nhà đầu tư đã có thể nắm được Stable coin là gì, ưu và nhược điểm khi đầu tư stablecoin, các đồng stable coin phổ biến trên thị trường,… từ đó đưa ra lựa chọn đầu tư hiệu quả.
Về Trình duyệt Herond
Herond là trình duyệt chặn quảng cáo và trình theo dõi cookies, với tốc độ duyệt Web nhanh chóng và mức tiêu thụ băng thông thấp. Trình duyệt Herond có hai sản phẩm cốt lõi:
– Herond Shield: phần mềm chặn quảng cáo và bảo vệ quyền riêng tư;
– Herond Wallet: ví điện tử social đa chuỗi, không lưu ký.
Herond hướng tới mục tiêu xây dựng hệ sinh thái Web 2.5 toàn diện, mang Web 3.0 tới gần hơn với người dùng phổ thông toàn cầu. Hãy theo dõi các bài đăng tiếp theo để cập nhật thêm nhiều thông tin bổ ích về sử dụng web an toàn và hiệu quả.
